Факторинг с регрессом и без регресса: основные особенности и отличия

Разновидности факторинга и их отличие

Самым волнующим вопросом для тех, кто принял решение использовать такую форму финансирования, является: «А что будет, если покупатель не рассчитается со мной своевременно или откажется заплатить вообще?» Как уже отмечалось, существует такой вид факторинга, как факторинг с регрессом. Он подразумевает наличие права у банка требовать у продавца оплату ранее выплаченного финансирования, если в оговоренный срок она не поступила от покупателя.

Разницей факторинга без регресса и финансирования с правом регресса является отсутствие у специализированного учреждения возможности взыскания суммы долга у поставщика, если заказчик нарушил сроки оплаты по контракту. В таком случае покрывать эту задолженность в своем учете банк будет за счет своих доходов или резервов.

Если говорить просто о факторинге с регрессом и без, то наличие этой возможности означает наличие у финансового учреждения права обратного требования относительно возмещения ранее выплаченной продавцу суммы. Стоит отметить, что в первом случае стоимость этой банковской услуги будет ниже, чем во втором.

Схема факторингового кредитования

Этапы финансирования следующие:

1. Проведение переговоров с покупателем товара или услуг относительно возможности переуступки прав по договору, заключенному между исполнителем и заказчиком.
2. Заключение договора факторинга с банковским учреждением.
3. Уведомления покупателя о переуступке прав требования по контрактам посредством направления письма или через подписание дополнительного соглашения.
4. Осуществление продавцом отгрузки товара или выполнения услуг и работ, которые сопровождаются соответствующими документами (накладные, акты выполненных работ).
5. Предоставление в банк отгрузочных документов либо актов.
6. Перечисление банком на счет продавца частичной суммы будущей выручки по представленным документам.
7. По факту истечения срока отсрочки по контракту, который был передан на факторинговое обслуживание, происходит расчет со стороны покупателя путем перечисления денег на счет финансового учреждения.
8. Банк возвращает остаток суммы согласно накладным или актам на счет поставщика.

Кому не оказываются факторинговые услуги

Финансовые агенты не должны заключать договор с лицами, которые к ним обратились. Они имеют право выбрать наиболее, по их мнению, надежного бизнесмена и сотрудничать только с ним. На то, чтобы принять решение факторинговой компании нужно от нескольких часов до нескольких дней. Алгоритм принятия решений очень похож на процесс, который проходит каждый человек, когда оформляет кредит. Агент при этом должен проанализировать финансовые и юридические документы компании, после чего принимает решение.

Очень часто факторинговые услуги не предоставляются конкретным бизнесменам, так как существует большой риск, что они потеряют бизнес. Факторинг считается более рискованной сделкой, поэтому большему числу клиентов может прийти отказ.

Плюсы и минусы

Даже в условиях кризиса банки постоянно развивают перечень кредитных продуктов для бизнеса, позволяя предпринимателям с минимальными издержками использовать заемные средства для развития.

Многие из этих предложений слишком дороги или недоступны для небольших компаний.

Факторинг помогает использовать кредитные средства с максимальной пользой и минимальной переплатой.

Однако, и этот продукт имеет свои недостатки:

• достаточно высокая цена – около 15-20% годовых;
• необходимость предоставления информации о дебиторах;
• ограниченность финансового потока объемами продаж;
• в факторинге используются только поставки, расчет по которым идет в безналичной форме.

Положительных сторон факторинга гораздо больше:

• отсутствие залога;
• возможность передать контроль за дебиторкой третьему лицу; банки и факторинговые компании учитывают на своих счетах все поставки, даже те, финансирование по которым не осуществляется;
• крупные факторы создают специальный пользовательский интерфейс для своей программы, позволяя клиенту самостоятельно отслеживать любые изменения в дебиторской задолженности;
• факторинговое финансирование не считается кредитными средствами и не влияют на ключевые показатели баланса компании;
• банки не предъявляют строгих условий к платежеспособности поставщика;
• при заключении договора на факторинг без регресса, риски неплатежа от дебитора несет фактор, бизнесу же гарантированны своевременные поступления на счет;
• сокращение кассовых разрывов позволяет планировать финансовые потоки более эффективно.

Кому подойдет факторинг с регрессом и без

Факторинг с правом регресса и без права регресса используют торговые компании, работающие с отсрочкой платежа. Однако следует выделить, в каких случаях будет предпочтительнее выбрать тот или иной вид финансирования.

Факторинг с регрессом – это удобный инструмент, если:

1. Вы уверены в контрагенте. Например, у вас есть финансовая служба, которая сможет запросить у потенциального покупателя финансовую отчетность, самостоятельно провести анализ платежеспособности, оценить риски и т.д.
2. Компания испытывает существенный недостаток оборотных средств.
3. Вы планируете сотрудничать с покупателем на постоянной основе.

Факторинг без права регресса подходит для компаний, которые:

1. Не могут самостоятельно проверить платежеспособность контрагента и контролировать дебиторскую задолженность.
2. Поставляют товары в другие регионы.
3. Планируют краткосрочное сотрудничество или разовые сделки.

Зачем нужен факторинг

Бизнесмены часто сталкиваются с проблемой дебиторской задолженности. Большинство бизнесменов многим должны, а текущие доходы, которые они получают в связи с ведением своего бизнеса недостаточны. Такое бывает из-за того, что поставщик продает товары, для которых отсутствует срочный платёж. Например, компания продает одежду, Однако оплачивает её только по факту покупки. То есть поставщик передает товары под реализацию, но деньги за это получает намного позже.

В такой ситуации компания заинтересована в наличии фактора, компании, которая позволяет получить выгоду всем.

Получается, что фактор оплачивает поставщику количество товаров и услуг, которые заказал, а позже, ждёт с клиента деньги. Но при этом, получает еще и процент за свои оказанные услуги

Преимущества и недостатки факторингового финансирования

Подведем итоги и рассмотрим преимущества и недостатки бизнес-факторинга.

Разновидности факторинга

Существует несколько видов факторинга в зависимости от степени риска, уровня информированности участников и их местонахождению. 

Открытый факторинг

Суть подобного типа факторинга заключается в том, чтобы компания изготовитель уведомляет клиента о своей работе с фактором. В таком случае компетенция на обязательные выплаты передаются банку или факторной фирмы и выплаты идут через ее расчетный счет.

Закрытый факторинг

В таком случае, когда покупатель не был заранее уведомлен о наличии третьей стороны. Для него это не является проблемой, он оплачивает оговоренную сумму, просто вместо реквизитов поставщика указываются реквизиты фактора.

Безрегрессный факторинг

Фактор, то бишь, банк должен принять на себя все риски связанные с неплатежами компании покупателя. Это самый рисковый вид для фактора, так как в случае неуплаты средств покупателем, фактор терпит убытки.

Регрессный факторинг

Этот вариант более приемлем для банка, так как ответственность, за неуплату по договору покупателем, полностью берет на себя компания поставщик. Такой вид факторинга имеет меньший процент для фактора за предоставление своих услуг, однако он и менее популярен, так как связан с сильными рисками для поставщика.

Внутренний факторинг

Этот вид факторинга отличается только местонахождением всех трех компаний. Только в случае, если все участники сделки являются резидентами и зарегистрированы соответственно в одной стране, факторинг может считаться внутренним.

Внешний факторинг (международный)

Такой вид факторинга является обычно очень долгосрочным. В таком случае поставщик, покупатель и факторная компания должны быть зарегистрированы в двух или более странах.

Заполняй правильно

При заключении сделки с агентом необходимо правильно заполнить договор факторинга. Договор – это основной документ, который регламентирует сделку. Стандартно в договор факторинга включаются следующие пункты:

• Данные о покупателе, его услугах.
• Данные о дебиторе.
• Данные о факторинговой компании.
• Права и обязанности факторинговой компании.
• Права и обязанности клиента.
• Права и обязанности дебитора.
• Прописывается льготный период ожидания – стандартно от 30 до 120 дней (сроки не регламентируются законами, поэтому период выбирается агентом).

Факторинг с регрессом – это передача финансовых прав от покупателя к агенту, при которой выигрывают все. Факторинговая компания защищена от рисков, так как поставщик является гарантом, покупатель получает отсрочку платежа, клиент получает финансы в объеме до 100% сразу после совершения сделки. Совершается сделка по договору, который является основным регламентирующим документом.

Факторинг с регрессом осуществляется по следующей схеме:

• поставка товара от клиента с отсрочкой платежа;
• 100%-ная оплата поставки факторинговой компанией;
• 100%-ная оплата поставки дебитором в счет факторинговой компании;
• перечисление оставшейся суммы на счет клиента за вычетом комиссии за обслуживание;
• оплата комиссии фактору.

Основное преимущество факторинга с регрессом — это обеспечение непрерывного потока оборотных средств пропорционально объему продаж, а также следующие положительные обстоятельства:

• получение средств в момент подтверждения поставки;
• увеличение объемов продаж;
• покрытие кассового разрыва;
• повышение конкурентоспособности за счет предоставления отсрочки платежа;
• более низкая стоимость по сравнению с факторингом без регресса.

Факторинговое обслуживание без регресса, то есть, без права требования возврата платежа, имеет место при заключении долгосрочного договора между финансистом и поставщиком. В договоре предусматривается переуступка поставщиком всех долгов, полную защиту от возникновения долгов сомнительного характера, безусловная прибыль, предварительная оплата счетов на усмотрение поставщика.

Отличие такого обслуживания от факторинга с регрессом в том, что финансирование риска поставщика не осуществляется. Из этого следует, что компания имеет право вернуть поставщику платежные требования на любую сумму, которые не были оплачены клиентами. Финансовая организация вкладывает от 60 до 90% средств от суммы задолженности, подтвержденной документально. Остаточные средства в счет стоимости товаров за минусом комиссионного вознаграждения могут быть перечислены поставщику после того, как будут зачислены поступления от дебитора, в соответствии с условиями договора.

Финансовые услуги могут предоставляться как с финансированием, так и без него. При услуге факторинга без финансирования клиент предоставляет фактору документальное подтверждение отгрузки товара, а фактор получает денежные средства в счет клиента. Фактор, таким образом, выполняет роль инкассатора платежных документов.

Суть факторинга с финансированием в том, что фактор покупает счета-фактуры компании и перечисляет до 90% от суммы долга. Оставшиеся 10% или больше фактор может использовать в качестве компенсации риска относительно долга. После того, как долг будет погашен, фактор передает удержанные средства клиенту.

Факторинг с регресом — наиболее востребованный вид факторинга в России, и эта услуга может оказаться благоприятной для растущей компании, которая сотрудничает с проверенными дебиторами. Такая технология позволяет максимально эффективно задействовать денежные средства в соответствии с нуждами компании-производителя. 

Что такое факторинг

Суть операции – в переуступке поставщиком товара либо услуги собственного права на взыскание с покупателя задолженности в пользу третьей стороны — фактора. Бизнесмен мгновенно получает деньги за отгруженный товар, а дебитор продолжает пользоваться отсрочкой, что предоставляет не поставщик, а факторинговая компания.

Факторы как финансовые агенты не ограничиваются простым выкупом долга. Чтобы оправдать вложение средств в чужие взаиморасчеты и заработать, они оказывают целый комплекс услуг.

• Финансирование. Фактор при отгрузке товара перечисляет клиенту собственные деньги, после компенсирует расходы и взимает комиссию из платежей покупателя. Поэтому поставщик вообще ничего не платит посреднику.
• Контроль задолженности. Фактор избавляет поставщика от необходимости звонить покупателю и напоминать о долге. Также в числе услуг есть предоставление клиенту полного отчета о движении средств и товаров.
• Оценка платежеспособности. По желанию поставщика фактор готов изучить отчеты о финансовом состоянии покупателя и сделать выводы о том, может ли последний придерживаться платежной дисциплины.
• Страхование рисков. Торговый факторинг позволяет предприятию избавиться от опасности срыва графика платежей за товар. Клиент получает деньги вовремя и может спокойно планировать дальнейшую деятельность.

Когда факторинг нужен?

Каждый профессионал своего дела знает, что факторинг может удовлетворить достаточно широкий список потребностей бизнеса, которые могут возникнуть как в первый же день открытия компании, так и на любом этапе ее развития.

Перечень наиболее частых причин, из-за которых предприниматели начинают использовать факторинг:

1. Необходимость в сохранении и увеличении оборотных средств организации без обращения или увеличения кредитной нагрузки.
2. Отгрузка продукции покупателю с отсрочкой оплаты (так называемая конкуренция за клиентов с помощью удобных условий оплаты).
3. Снижение возможных рисков неоплат со стороны покупателей (данный риск принимает на себя фактор).
4. Возможность расширения географии сбыта (даже до зарубежных рынков).
5. Возможность получать своевременную оплату по заключенным договорам поставок.
6. Снижение рисков сотрудничества с новыми клиентами, так как платежеспособность каждого будет оцениваться агентом.

Безрегрессный факторинг

Договор факторинга без регресса– это выгодный вариант для компании-поставщика, то есть для клиента. Его схема предполагает, что риск, связанный с невыплатой задолженности дебитором и убытки с этим связанные оплачивает факторинговая компания, то есть финансовый агент.

На практике, такого рода соглашения предусматривают, что фактор выкупает дебиторскую задолженность, а значит, право требования принадлежит ему. Соответственно, по закону, компания-поставщик потребовать ее со своего контрагента или партнера не вправе, чем и обусловлен факт оплаты рисков финансовым агентом. Таким образом, на первый взгляд кажется, что поставщику такой договор экономически выгоден. Но, учитывая, что факторинговая компания – это такой, же экономический субъект, функционирующий с целью получения прибыли, следует предположить, что договор факторинга без регресса не так уж безобиден и прост. На практике, фактор, заключающий безрегрессные договора, тщательно подходит к выбору клиента, а также страхует себя на случай невозврата средств. Наиболее привычным вариантом страхования является повышенный процент и минимальная сумма первоначальной выплаты клиенту.

Для наглядности, можно привести пример таких условий:

• первый транш в пользу клиента составляет от 60 до 65% от суммы договора поставки;
• повышенная комиссии за перевод средств.

При этом, оставшаяся часть суммы перечисляется только после того, как дебитор полностью погасил задолженность. Отдельно могут быть оговорены условия того, что комиссионное вознаграждение может быть снижено и пересчитано, если дебитор оплатил долг раньше срока.

Отличия от кредита

Факторинг дебиторской задолженности напоминает еще один вид финансирования чужого бизнеса — кредитование. Подобные услуги нужны для решения проблемы нехватки средств во время кассового разрыва, а оформление кредита преследует долгосрочные цели. Таковы главные отличия между этими продуктами:

Преимущества и недостатки

Эту операцию сложно назвать новинкой: первые попытки внедрения в России делались еще в 1988 году. За прошедшее время предприниматели всесторонне изучили технологию и обозначили для себя ключевые преимущества:

Плюсы
Минусы
Чтобы получить факторинговые услуги, предприятие не передает в залог какие-либо активы. Обеспечением в сделке – право требования долга.
Услуги операции в банках оцениваются высоко. Типичная ситуация, когда клиент получает за товар 90–95% стоимости.
Факторинг позволяет добиться равномерного оборота средств. Поэтому фирма может оперативно рассчитаться за сырье и получить скидки за быструю оплату.
Факторинг подходит для договоров с предусмотренной отсрочкой. Нельзя использовать его, когда покупатель задерживает немедленную оплату.
Компанию не интересует финансовое положение клиента

Она обращает внимание на платежеспособность.
Фактор фиксирует сроки погашения задолженности. Клиент не сумеет договориться с покупателем о новой дате или возврате товара.
Предприятие не меняет порядок работы, поскольку факторинг поставок не требует строгого соблюдения графика платежей.
Переуступка долгов применяется при безналичных расчетах

Не получится внести часть оплаты «живыми» деньгами.
Все расчеты перекладываются на посредника. Руководитель не думает над тем, как получить деньги у покупателей.
Покупатели отрицательно относятся к появлению в расчетах третьей стороны, на которую нельзя оказать давление.
Факторинг позволяет управлять налоговыми платежами. Без него необходимость перечисления налогов возникает прежде, чем поступят деньги за продукцию.
Задолженность, права на которую клиент передал факторинговой компании, не могут использоваться в виде обеспечения для других финансовых операций.
Применение факторинга не вызывает роста дебиторской задолженности фирмы и не сказывается на ее привлекательности для инвесторов.

Виды факторинговых операций

В мировой практике существуют следующие виды факторинга:

Факторинг с финансированием и без финансирования

При факторинге с финансированием клиент (поставщик товара) уступая посреднику право требования, получает от фактора не меньше 80-90% стоимости отгруженной продукции. Остальные 10-20% будут выплачены, если у покупателя не возникнет претензий относительно качества приобретенного товара. Таким образом, продажа с отсрочкой платежа превращается для клиента в продажу с немедленной оплатой, что позволяет ускорить движение капитала.Под факторингом без финансирования понимают управление дебиторской задолженностью клиента. В этом случае задача факторинговой компании состоит в получении в пользу клиента причитающихся платежей в необходимые сроки.

Открытый и конфиденциальный факторинг

Если факторинговая сделка носит открытый характер, то плательщик (должник) уведомляется об участии в расчетах фактора-посредника.При закрытом, или конфиденциальном факторинге посредник финансирует сделку как кредит клиенту, покупатель поэтапно рассчитывается с поставщиком по своим долгам, полученные от дебитора деньги через некоторое время возвращаются фактору в качестве погашения кредита.

Без права регресса и с правом регресса

Факторинг с правом регресса – это поручительство клиента перед фактором за исполнение дебитором своих обязанностей по оплате товара. Факторинг с правом регресса предполагает уверенность кредитора в платежеспособности дебитора. На фактора возлагается только риск просрочки платежа со стороны должника. Это значит, что в случае неплатежеспособности дебитора клиент обязуется вернуть посреднику предоставленное финансирование. Факторинг без права регресса – это более дорогостоящая схема, которая интересна клиентам, не уверенным в платежеспособности своих дебиторов. Кредиторы желают переложить эти риски на фактора и готовы за это платить более высокие комиссионные.

Виды факторинга

На сегодняшний день известно несколько видов факторинга, которые следует изучить.

Открытый

Открытый факторинг предполагает, что покупатель изначально уведомлен о том, что участвует в сделке, где есть третья сторона.

На платежных документах есть указание о том, что если имеется задолженность, то она передаётся на счёт факторинговой компании.

Закрытый факторинг

Закрытый факторинг предполагает, что происходит процесс переуступки права в пользу факторинговой компании. Платежные реквизиты изменяются, и всё осуществляется от имени покупателя.

Безрегрессный факторинг

Это значит, что компания фактор осознает все риски от неуплаты, покрывает от их, но получает за это повышенный процент.

Регрессный

Основная ответственность за выполнение или невыполнение покупателем договорных обязательств ложиться именно на поставщика.

Фактор при этом возвращает документы своему клиенту.

Факторинг бывает внутренним. Это значит, что все компании зарегистрированы внутри одного государства или субъекта Федерации.

Внешний факторинг предполагает, что клиент, поставщик или компания зарегистрирована в разных государствах

Оформление договора факторинга

После заключения сделки о поставке товаров или оказании услуг на условии отсрочки платежа поставщик обращается в банк или факторинговую компанию.

Для обмена дебиторской задолженности на реальные деньги требуется оформить соответствующий договор, предоставив специалисту определённые документы.

В текст договора факторинга следует включить:

• права и обязанности каждой стороны сделки;
• сумму финансирования и порядок её предоставления клиенту;
• наличие иных условий (например, оформление страховки);
• сроки действия договора;
• предмет сделки;
• стоимость услуг посредника;
• форс-мажорные обстоятельства;
• дату подписания документа.

Как увеличить вероятность получения торгового факторинга?

Фактор предоставляет финансирование в случае, если поставщик отвечает установленным критериям. Речь идёт о ведении бизнеса в течение определённого времени, наличии «прозрачной» бухгалтерской отчётности, отсутствии проблем с законом и других требованиях.

Чтобы увеличить шансы на заключение договора с фактором, рекомендуется подготовить объёмный пакет документации, подтверждающей финансовое положение клиента.

При заполнении анкеты необходимо указывать исключительно достоверные сведения. Лучше всего обращаться к посреднику за 1–2 месяца до начала продаж.

Собираетесь ли вы открыть расчетный счет?

ДаНет

Суть и цели факторинга

Факторинг – эффективный инструмент оптимизации дебиторской задолженности. Если передать смысл этого утверждения простыми словами, то такая сделка выгодна всем участвующим в ней сторонам:

• для покупателя доступно получение товара с отсрочкой платежа;
• продавец получает мгновенную оплату поставок;
• вознаграждение фактора стимулирует его участие как третьей стороны.

Как работает факторинг

Сущность факторинга кратко описывается следующей схемой:

• Фактор осуществляет финансирование под уступку денежного требования сделки купли-продажи.
• Покупатель получает товар от продавца. С этого момента он должен лицу, оплатившему поставку.

Итак, факторинг как способ финансирования деятельности организаций основан на переуступке права требования задолженности покупателя перед поставщиком в пользу фактора. В связи с этим, справедливым представляется следующее определение: факторинг – это финансовая услуга, с помощью которой поставщик может получить мгновенную оплату за товар, реализованный с отсрочкой платежа. Способствует этому третья сторона – фактор (банк или финансовая компания).

Услуга платная, так как форма финансирования предусматривает использование заемных денег. При этом условия, на которых предоставляется факторинг, характеризуются большей доступностью по сравнению с кредитом, а документальное оформление упрощено.

Участники договора факторинга

В процессе факторинга задействованы следующие субъекты:

• продавец, заинтересованный в скорейшем получении выручки за реализованный товар или оказанную услугу (кредитор);
• покупатель, которому факторинг позволяет увеличить оборачиваемость средств с минимальными издержками за счет предоставления отсрочки (дебитор);
• фактор, предоставляющий факторинговое финансирование на платной основе.

Чаще всего дебитор ставится в известность о том, что право требования переведено кредитором. Иными словами, он знает, что нужно платить третьему лицу (фактору).

Схема факторинга

Для простоты понимания того, как работает факторинг, приведен простой рисунок, иллюстрирующий процессы и их последовательность:

Факторинговая схема с объяснением действий:

1. Кредитор отгружает товар.
2. Кредитор предоставляет фактору документы, подтверждающие отгрузку.
3. Фактор оплачивает часть (до 90%) стоимости отгруженного товара.
4. Покупатель производит расчет с фактором.

Юридическое обоснование факторинговой деятельности

Понятие и сущность факторинга в российском правовом поле раскрываются в следующих законодательных актах:

• Гражданское право (ГК РФ) – документ, определяющий официальный термин «факторинг». Формулировка описывает передачу денежных средств за предоставленный товар (услугу) в обмен на денежное требование кредитора (глава 43 ГК РФ).
• Международная конвенция УНИДРУА. Практически в любой стране типовой закон о факторинге основан на общепринятом документе Convention on International Factoring (сокращенно – UNIDROIT), в котором в наибольшей степени учтены его возможные особенности. В частности, установлено ограничение для физических лиц, так как к потребительским товарам этот финансовый инструмент не должен применяться.
• Налоговое законодательство (статьи 265, 269 и 271 НК РФ).
• Федеральное законодательство (395-1-ФЗ «О банках и банковской деятельности» от 04.12.1990).

Использование факторинга при государственных закупках

Широкое внедрение факторинга в российской экономике касается и сферы госзакупок, практически всегда предполагающих длительные отсрочки платежей. Предприятия, одержавшие победу в тендерных конкурсах и получившие выгодные заказы и подряды, сталкиваются с проблемой недостатка оборотных средств. Их дефицит можно восполнить за счет кредитования, однако этот способ дорог и трудноосуществим в силу сложности документального оформления.

Правовое регулирование переуступки требования в данном случае действительно признается многими экспертами несовершенным. Реальная судебная практика, тем не менее, говорит о том, что при отсутствии прямого описания механизма, факторинг госзакупок сам по себе не запрещен. Контракт остается в силе, его стороны (в частности, исполнитель или подрядчик) не меняются. Переуступка денежного требования признана законной.

Преодолеть возможные трудности использования факторинга при оплате тендерных заказов по 44-ФЗ будет легче, если заранее получено официальное разрешение Минфина РФ на переуступку долга по конкретному договору.

Реверсивный факторинг с регрессом и без

Сделка с регрессом предполагает возникновение права обратного требования у кредитора по возврату вложенных средств. Если покупатель своевременно не выплатил долг, то финансовая компания может потребовать от поставщика возместить убытки. В такой ситуации покупатель становится должником поставщика, а не финансирующей компании.

Составление соглашения с регрессом позволяет финансовой структуре минимизировать свои риски, связанные с возможной просрочкой платежа. В случае отказа от выплаты долга покупателем или невозможности погасить его вовремя, поставщик товара с отсрочкой сам разбирается с риском неплатежеспособности. В этом случае финансирующая компания не несет каких-либо убытков. Процентная ставка для покупателя устанавливается на более низком уровне, чем при прочих разновидностях кредитования.

При регрессе очевидные минусы складываются только у поставщика: в случае невыполнения обязательств со стороны покупателя, выплата долга ложится на его плечи. Поэтому для минимизации рисков нужно правильно распоряжаться дебиторской задолженностью.

В случае сделки без регресса все риски берет на себя финансирующая компания. И даже в случае неполной выплаты долга со стороны покупателя такой договор не дает право кредитору требовать компенсации ущерба от поставщика. Этот вид сделки выгоден, прежде всего, для поставщика.

Оценка фактора

При выборе фактора очень важно, чтобы он отвечал хотя бы нескольким минимальным требованиям, благодаря которым появится уверенность, что такое сотрудничество действительно принесет пользу

Легальность. У банка должна быть соответствующая лицензия, факторинговая компания должна состоять на учете в Росфинмониторинге, а МФО – иметь запись в реестре. ИП и любое физическое лицо не имеют права предоставлять услуги факторинга и тем более заключать на них договор.
Наличие хорошей репутации. Именно данный критерий говорит о том, сколько факторинговая компания работает на рынке, сколько услуг оказала и с кем сотрудничает

Поэтому перед совершением своего выбора важно изучить имеющиеся награды, независимые отзывы потенциальных клиентов и прочую существующую информацию.
Доступность информации о предоставляемых услугах. Чем подробней расписаны услуги, которые предоставляет агент, тем больше доверия он внушает и тем понятней становится, что можно получить при сотрудничестве с ним.
Наличие членства в профессиональных объединениях

Дополнительный плюс при выборе агента, так как профессиональные ассоциации и союзы не принимают в свои ряды всех подряд, а тщательно отслеживают и проверяют работу каждой компании.

Прямой и реверсивный факторинг с регрессом и без него

Представляется очевидным, что поставщики должны отдавать предпочтение договору факторинга без регресса. На первый взгляд, именно такое положение для них наиболее выгодно: товар отгружен, деньги получены, а рассчитается покупатель или нет – забота банка-фактора. Отчасти эти рассуждения верны, но только в самом упрощенном понимании.

Чаще инициатором факторинга выступает продавец. Однако есть ситуации обратные, то есть реверсивные, когда к финансовому агенту обращается другая сторона сделки – покупатель. Его мотивация может быть различной:

• Поставщик твердо стоит на предоплате, отсрочки не дает, а продукт крайне необходим. Подобная ситуация особенно актуальна, если продавец занимает на рынке монопольное положение.
• Отсрочка возможна, но по предоплате стоимость товара значительно ниже. После подсчетов продавец приходит к выводу о том, что ему выгоднее оплатить услуги фактора, чем терять эту разницу.
• Товар характеризуется сезонностью сбыта, время дороже денег, а кредит оформлять слишком долго.
• Появился редкий конечный потребитель очень дорогого товара, на закупку которого у продавца не хватает оборотных средств.
• Поставщиков слишком много, и фактор готов систематизировать расчеты с ними.
• Возникли другие ситуации, предусмотреть которые трудно.

Итак, реверсивный факторинг имеет право на существование. Кроме этого, он подлежит классификации по нижеприведенным категориям.

Реверсивный (закупочный) факторинг без регресса. Фактор оплачивает полученный покупателем продукт и берет на себя риски неоплаты

В принципе, для финансового агента в данном случае неважно, кто к нему обратился – дебитор или кредитор. Как прямой, так и реверсивный факторинг без права регресса – операция рискованная, что повышает цену услуги, выраженную в проценте от суммы закупки

Реальный и консенсуальный типы факторинга различаются моментом возникновения долговых обязательств. Это деление действует независимо от того, какова схема сделки (прямая или реверсивная). При реальном факторинге клиент (продавец или покупатель) предоставляет фактору приходно-расходную документацию на уже отгруженный (принятый) товар или акты об оказанной услуге.

Консенсуальная сделка только планируется, но уже известна ее сумма (иначе вести предварительные переговоры с фактором невозможно).

Договор факторинга с регрессом содержит условия, при которых финансовый агент (фактор) при определенных обстоятельствах (критическом превышении сроков оплаты или отказа в ней) имеет право требовать от кредитора (продавца) назад свои деньги. Реверсивный вариант такой сделки трудно описать, так как клиент, он же покупатель, является единственным дебитором, то есть должником. Возвращать право требования просто некому – в любом случае оплатить поставку должен получатель продукта.

Интересы фактора

В большинстве случаев финансовый агент берет на себя риски невозврата средств. Даже в случаях, когда условием договора предусмотрена возможность регресса, существует вероятность длительных разбирательств, в том числе и судебных, особенно если платежеспособность продавца ограничена.

Имеет значение и возможное время, которое, как всем известно – тоже деньги, причем в финансовом мире – в буквальном смысле. Каждый день задержки возврата средств означает снижение показателя ликвидности, а, следовательно, потери.

Снижения степени риска факторинговые компании достигают несколькими методами:

• Тщательный выбор клиентов. Фирмы-продавцы и покупатели скрупулезно проверяются на предмет добросовестной репутации и финансовой надежности.
• Повышенный процент оплаты услуги в случаях, вызывающих колебания.
• Выплата суммы операции траншами (от 60 до 95% счета), с последующим пересчетом комиссии.

При всей сходности факторинга с товарным кредитованием, между этими понятиями есть существенные различия:

• отсутствие материального обеспечения (залога);
• упрощенный подход к пакету документов;
• сокращенное время принятия решения.

При правильной организации работы факторинговых компаний, их риски минимальны. Подавляющее большинство клиентов добросовестно выполняют свои обязательства. В затруднительных случаях дебиторам предоставляется дополнительный период до двух месяцев.

Похожие записи:

Красное и белое Как продавать через интернет Самые доходные акции российских компаний в 2021 году по росту и дивидендам Автор на ядекс.дзен: с чего начать карьеру и способы заработать Доставляя счастье. от нуля до миллиарда В чём отличие ит- и диджитал-профессий: цифровая трансформация и мнения экспертов