Финансовые инструменты

Похожие термины:

  • См. Инструменты финансовые

  • Финансовый инструмент, который с точки зрения эмитента содержит элементы как долгового, так и долевого инструмента.

  • контракт на поставку оговоренного финансового актива в установленный срок в будущем и на согласованных условиях. К срочным контрактам относятся фьючерсные, форвардные и опционные контракты.

  • Письменное обязательство выплатить задолженность; например, простой вексель (bill), переводной вексель (note), облигация (bond), переводной вексель, акцептованный банком (bankersacceptance), депозитный сертифика

  • Финансовые инструменты, которые не относятся к производным финансовым инструментам (дебиторская и кредиторская задолженность, акции).

  • (Primary Financial Instrument) — финансовый инструмент, с определенностью предусматривающий покупку/продажу или поставку/ получение некоторого финансового актива, в результате чего возникают взаимные финанс

  • финансовый инструмент, стоимость которого колеблется в зависимости от цены или доходности акций, облигаций, товаров, процентных ставок, обменных курсов, индексов фондового рынка и других индексо

  • инструменты, одновременно удовлетворяющие следующим условиям: выпущены одним эмитентом; имеют одинаковую текущую (справедливую) стоимость; имеют одинаковую текущую доходность, т. е. доходность, у

  • англ. foreign items) – чеки, векселя (простые и переводные) и иные кредитные средства обращения, подлежащие оплате в другой стране, где они депонированы

  • financial derivative). Финансовый инструмент, основанный на акциях или долговых обязательствах; может быть использован инвесторами для увеличения своих доходов или для снижения степени риска инвестиций.

  • финансовый инструмент, допущенный к обращению через организатора торговли помимо ценных бумаг, включенных в котировальный лист.

  • соглашение участников срочных сделок, определяющее их права и обязанности в отношении базисного актива, в том числе фьючерсные, опционные, форвардные контракты, а также соглашение участников сро

  • обязательства, как правило, краткосрочные (менее одного года), например казначейские обязательства, государственные краткосрочные облигации, коммерческие векселя, банковские акцепты, которые вы

  • Финансовый инструмент, по которому выплачиваются только процентные платежи. Обычно, такие инструменты эмитируются с виртуальным (Notional) номиналом, на основе которого вычисляются размеры процентн

Ценные бумаги, как базовый финансовый инструмент

Ценная бумага – общее название многих инструментов биржевого рынка. Для экономики она представляет капитал, а с юридической стороны – движимое имущество или титул имущественных прав. В зависимости от типа ценная бумага дает ее обладателю право совокупного капитала от их размещения, право на распределение и перераспределение дохода, полученного от этого капитала. Например, один тип акций дает ее обладателю право на получение дивидендов, но не обеспечивает правом голоса на собраниях акционеров, другой такое право предоставляет. Все это нужно понимать перед инвестицией – что вы от нее ждете, хотите одолжить под проценты, стать долевым совладельцем бизнеса, получать доход на росте котировок?

Ценная бумага – это юридически признанный документ. В этом ее отличие от любого документа, отпечатанного в типографии и даже имеющего солидную печать и размашистую подпись директора. Все ценные бумаги имеют определенный формат, выпускаются только лицензированными лицами, проходят многоуровневую проверку и имеют защиту в правовом поле. Собственно, поэтому они и называются ценными, т.е. таковыми, которые имеют определенную ценность.

Ценные бумаги – базовый финансовый инструмент.

Облигация

Инструменты финансовой политики любой организации отличаются рядом показателей. Они имеют разную стоимость и неодинаковую степень риска. Одним из основных первичных инструментов является облигация. Она удостоверяет договор между заемщиком и кредитором о получении-передаче определенной суммы средств.

Облигация – подтверждение долга, которое включает в себя два факта. Первым из них является обязательство заемщика вернуть долг кредитору в установленный срок в размере, который указан на титуле ценной бумаги. Вторым фактом является возврат процента (вознаграждения) за временное пользование деньгами кредитора.

Облигация гарантирует, что кредитор получит обратно свои деньги в установленный срок с процентами. Риск невозврата денег в этом случае на порядок ниже. При этом кредитор не имеет никакого влияния при принятии решений владельцем компании о направлении ее движения, развития. Инвестор является сторонней личностью, которой гарантируется возврат средств с процентами.

Отличие облигации от акции заключается в степени риска, а также правах обладателя ценной бумаги. Акционеру не гарантируется, что он в конце отчетного периода получит прибыль. Однако если такое случается, она будет гораздо большей, чем по облигации. Выплаты происходят много раз по окончании отчетного периода. Облигация же предполагает одноразовую выплату долга и процентов. Чем больше риск, тем больше прибыль инвестора. Акция – инструмент финансового управления организацией. Облигация не дает такого права своему обладателю.

Основные активы

В основе процесса лежат инструменты мирового финансового рынка, которые являются неизменными элементами процесса. Условно они делятся на активы с высокой и низкой ликвидностью. К первой категории относятся инструменты, которые легко торгуются и быстро меняются на денежные средства. Ко второй — активы, которые трудно менять на реальные деньги из-за низкого спроса или ряда усложняющих процессов.

К активам с высокой ликвидностью стоит отнести:

  1. Акции — ценные бумаги, свидетельствующие о наличии доли какого-то предприятия. Держатели таких инструментов являются акционерами. Наличие нескольких таких активов формирует инвестиционный портфель.
  2. Фьючерсные контракты — деривативные инструменты, позволяющие зафиксировать стоимость покупки актива в будущем. Как пример — покупка фьючерса на золото с поставкой на полгода с фиксацией стоимости уже в момент совершения сделки.
  3. Облигации — вид долговых инструментов, являющиеся неким подобием кредита. При этом держатель получает вознаграждение (разовое или ежемесячное) в период действия актива. В определенный момент осуществляется выкуп по первоначальной цене.
  4. Депозитарные расписки — инструменты, в роли гаранта которого выступают финансовые учреждения или специальные компании.

Также к инструментам можно отнести сертификаты, вексельные бумаги, закладные, долговые расписки, полисы страхования и другое.

Фьючерс

Фьючерсом называют особый биржевой договор, по которому владелец  должен продать или купить товар в будущем. При этом в контракте оговаривается вид товара, его количество и конкретная цена.

Чтобы оперативно продать актив по рыночной цене, для каждого из базисных активов отдельно устанавливают условия поставки, например, время и место. Поэтому участники вторичных рынков быстро и легко находят как покупателей, так и продавцов.

Чтобы не получить отказ от одного из участников сделки, предусмотрено получение от них залога. Цель такого инструмента – минимизировать риск и закрепить прибыль. Также фьючерсы служат гарантией поставки. Эти деривативы чаще бывают без обязательства поставок реальных товаров.

Обращение на рынке

Перечисленные виды финансовых инструментов обращаются в разных сегментах рынка финансов. Это определяет их свойства, особенности и стоимость. Так, на фондовом рынке находятся в обращении корпоративные облигации, а также акции. Здесь можно встретить субфедеральные займы. Это, например, могут быть федеральные облигации.

На кредитном рынке основными инструментами являются денежные активы. Они могут быть представлены в рублях или иностранной валюте. Также в эту категорию входят чеки, векселя, консаменты, аккредитивы и накопительные сертификаты. Они выполняют функцию товарораспределения.

На валютном рынке также обращаются соответствующие активы. Это могут быть документарные аккредитивы, опционы, валютные чеки, векселя. Также в эту категорию входят фьючерсы, опционы, свопы.

Контракты, которые обращаются на страховом рынке, также имеют свои особенности. В их число входят страховые полисы, договоры перестрахования, контракты на разные виды страховых услуг, а также аварийная подписка.

Рынок золота и драгоценных металлов также имеет свои определенные инструменты. К ним относится золото в качестве финансового имущества, а также разные деривативы. Они используются при заключении сделок на бирже.

Перечисленные инструменты имеют массу особенностей. Их характеристики, риски и доходность могут значительно отличаться. Эти ценные бумаги соответствуют требованиям рынка, на котором они обращаются.

Инструменты вторичные

Финансовые денежные инструменты (чеки, векселя и прочее) также относятся к группе первичных ценных бумаг. Они отличаются условиями предоставления денег инвестора заемщику. В особую группу выделяются вторичные инструменты. В эту группу входит несколько видов контрактов.

Одним из самых распространенных видов вторичных инструментов являются опционы. Это соглашение, которое дает право обладателю этой ценной бумаги купить или продать разные виды активов по установленной в документе цене и в заданный период времени. Однако это право не является обязательством. Если собственнику предоставляется возможность продать товар, он владеет опционом пут. Право покупки дает ценная бумага класса колл. В обоих случаях стоимость актива фиксируется. Она называется ценой исполнения. Опцион действует ограниченное количество времени.

Между американскими и европейскими опционами есть существенное отличие. В первом случае собственник может использовать свой контракт в любой день до указанной в нем даты. По европейскому опциону купля-продажа совершается только в день окончания действия ценной бумаги. Поэтому большинство опционов на финансовом рынке американского типа.

Типы классов активов финансовых инструментов

Финансовые инструменты также могут быть разделены по классу активов, который зависит от того, являются ли они долговыми или долевыми.

Долговые финансовые инструменты

Срок действия краткосрочных долговых финансовых инструментов составляет один год или меньше. Ценные бумаги этого типа бывают в форме казначейских векселей и коммерческих бумаг. Денежными средствами такого рода могут быть депозиты и депозитные сертификаты (CD).

Биржевые деривативы по краткосрочным долговым финансовым инструментам могут быть краткосрочными фьючерсами на процентную ставку. Внебиржевые деривативы представляют собой соглашения о форвардной процентной ставке.

Долгосрочные долговые финансовые инструменты существуют более года. По ценным бумагам это облигации. Эквиваленты денежных средств – ссуды. Биржевые деривативы – это фьючерсы на облигации и опционы на фьючерсы на облигации. Внебиржевые деривативы – это процентные свопы, верхние и нижние пределы процентных ставок, опционы на процентные ставки и экзотические деривативы.

Финансовые инструменты, основанные на капитале

Ценные бумаги по финансовым инструментам, основанным на долевых инструментах, являются акциями. Биржевые деривативы этой категории включают опционы на акции и фьючерсы на акции. Внебиржевые деривативы – это опционы на акции и экзотические деривативы.

В иностранной валюте нет ценных бумаг. Эквиваленты денежных средств поступают в виде наличной иностранной валюты , которая является текущим преобладающим курсом. Биржевые деривативы по иностранной валюте представляют собой валютные фьючерсы. Внебиржевые деривативы представлены в виде валютных опционов, прямых форвардов и валютных свопов.

Общее определение

Финансовые инструменты – это договор, который предполагает возникновение у одного лица финансовых активов, а у другого – финансовых обязательств. Это могут быть разные формы инвестирования в краткосрочном или долгосрочном периоде. Торговля подобными инструментами осуществляется на финансовом рынке.

К подобным категориям относятся в первую очередь денежные средства. Также это могут быть свопы, опционы, фьючерские, форвардные контракты. Ценные бумаги позволяют оформить договор в виде денежного документа. Они подтверждают право владельца потребовать определенные финансовые блага от лица, которое их выпустило. В нашей стране большое распространение получили акции, облигации, коммерческие бумаги и фьючерсы.

Стоимость инвестиций определяется рыночной ценой ценных бумаг. Для развития экономики их обращение имеет большое значение. Это позволяет уравновешивать избыток и недостаток накоплений в разных секторах экономики.

Финансовые инструменты – это контракт любого типа, который приводит к возникновению долговых обязательств у одной стороны при одновременном увеличении активов у другой стороны. При этом стоит учесть, что к этой категории не относятся внедоговорные обязательства, например, задолженность перед бюджетом, операционная аренда, предоплата. Также финансовыми инструментами не являются договора, которые связаны с активами нефинансового типа.

Первичные инструменты

Финансовые инструменты предприятия или иного вида организации могут обращаться на финансовом рынке в виде первичных договоров. Одним из самых популярных их представителей являются акции и облигации. Это ценные бумаги, которые отличаются определенными характеристиками.

Акции выпускает (эмитирует) акционерное общество в момент своего создания. Они распространяются между покупателями свободно или по определенному принципу (только между ограниченным числом людей). Деньги акционеров формируют собственный капитал предприятия. При необходимости проводится дополнительный выпуск этих ценных бумаг при преобразовании, слиянии компаний, а также для мобилизации дополнительных финансовых активов.

Акция является свидетельством того, что ее держатель внес в уставный капитал общества определенную сумму денег (долю). По такой ценной бумаге выплачиваются дивиденды. Их количество и порядок выплат зависит от типа ценных бумаг. Если акция простая, дивиденды выплачивают по завершении отчетного периода. Если компания получила за это время чистую прибыль и часть ее осталась нераспределенной (не была направлена в развитие организации), ее распределяют между акционерами в зависимости от их долевого участия в капитале.

Акции дают право голоса своему держателю принимать участие при голосовании о дальнейшей судьбе и развитии компании. Чем больше этих ценных бумаг есть у инвестора, тем более весомым становится его голос. Считается, что акционер получает полную власть в организации, если он владеет 50% + 1 акцией.

Стоит отметить, что акция – один из рисковых видов финансовых инструментов. Ценные бумаги этого типа могут принести большой доход, но далеко не всегда на собрании акционеров принимается решение о выплате дивидендов. Иногда предприятие работает без прибыли или ее направляют на развитие производства.

Определение

Для начала разберемся, что такое вообще деривативы. Если говорить простыми словами, то дериватив (от англ. «derivative») – это договор (контракт) на поставку определенного продукта в определенную дату за оговоренную сумму. Например, может быть заключен договор, что поставщик продаст заводу сталь на 2 млн рублей через 3 месяца. Или что трейдер купит 100 акций Apple через неделю по 200 долларов каждую.

Условия поставки называются «спецификацией контракта». Продукт, который используется в контракте, именуется «базовым активом». В качестве базового актива может выступать что угодно – от акций и товаров до процентных ставок в экономике.

Деривативы именуются производными финансовыми инструментами, поскольку они не могут существовать сами по себе. Они выступают как бы надстройкой над базовыми активами. Их стоимость привязана к цене самого актива.

Рынок деривативов также именуется срочным, поскольку поставка базового актива происходит в определенную дату (срок). 

Главное условие, которое делает дериватив деривативом – неизменность указанной в контракте цены. Так, если завод договорился с поставщиком о покупке стали определенного объема на 3 млн рублей через 3 месяца, то вне зависимости от изменения цен на мировом рынке стали сделка будет исполнена по оговоренной цене.

Таким образом, дериватив позволяет зафиксировать стоимость актива на определенный срок. Поэтому его используют для защиты от резких изменений цен на сырье или продукцию.

При этом сам по себе derivative – это такая же ценная бумага, как, скажем, акция или облигация , и его цена меняется в зависимости от стоимости базового актива. Например, если опцион (вид дериватива) позволяет купить акцию Apple за 150 долларов, в то время как сейчас сама акция стоит 200 долларов, то владелец опциона может продать его дороже, чем владелец опциона, по которому акции Apple можно купить за 180 долларов.

Какие деривативы бывают?

Классификация по базовому активу

  1. Финансовые производные ценные бумаги – контракты, базирующиеся на процентных ставках по облигациям США, Великобритании и других стран.
  2. Валютные производные ценные бумаги – контракты на валютные пары (курс евро/доллар, доллар/иена и другие мировые валюты). На Московской бирже высокой популярностью пользуется фьючерс на пару доллар/рубль.
  3. Индексные производные ценные бумаги – контракты на индексы акций, такие как S&P 500, Nasdaq 100, FTSE 100, а в России также фьючерсы на индексы акций Мосбиржи и РТС.
  4. Производные ценные бумаги на акции. На ММВБ в том числе торгуются фьючерсы на ряд российских акций ведущих компаний: «ЛУКОЙЛ», «Ростелеком» и т.д.
  5. Товарные производные ценные бумаги – контракты на энергоресурсы, например нефть. На драгоценные металлы – золото, платину, палладий, серебро. На цветные металлы – алюминий, никель. На сельхозпродукцию – пшеница, соя, мясо, кофе, какао и даже на концентрат апельсинового сока.

Примеры производных ценных бумаг

  • фьючерсные и форвардные контракты;
  • валютные и процентные свопы;
  • опционы и свопционы;
  • контракты на разницу и на будущую процентную ставку;
  • варранты;
  • депозитарные расписки;
  • конвертируемые облигации;
  • кредитные производные.

Финансовые инструменты банков

Банки – крупные инвесторы. Они привлекают активы юридических и физических лиц и инвестируют их в высокодоходные проекты, получая прибыль для себя и делясь ею с вкладчиками в виде процентов на депозиты.

Банки работают с большим количеством финансовых инструментов, но наиболее популярные для них – акции (свидетельство право собственности), векселя и облигации (долговые обязательства).

Производные финансовые инструменты тоже в поле зрения банкиров – фьючерсы, опционы, свопы, которые используются банками для хеджирования, обмена одного актива на другой или спекуляций. Также банки работают с чеками, закладными, банковскими сертификатами и другими инструментами.

В России инвестиционной деятельностью занимаются все коммерческие банки, получившие соответствующее разрешение регулятора, а в США – специальные инвестиционные банки.

Банки могут быть эмитентами – некоторые из них провели эмиссию акций и запустили их в свободную торговлю через листинг на крупнейших фондовых биржах – NYSE, NASDAQ, Лондонской фондовой бирже, MOEX и др. Например, акции американского банка Morgan Stanley торгуются на бирже Нью-Йорка, Сбербанка – на Московской бирже, Deutsche Bank – на Франкфуртской фондовой бирже.

Своп

Своп – это контракт на обмен платежами, а точнее комплекс форвардных договоров, в которых обязательства появляются периодически. По сути это перенос открытой сделки через ночь. Результат свопы – это начисленная или списанная комиссия. Такие операции популярны в средне- и долгосрочных сделках. Свопы не начисляют днем.

По будням в первом часу ночи пересчитывают все открытые сделки. Происходит это с помощью их закрытия и повторного открытия. Далее начисляют своп  по текущей ставке рефинансирования. Минимальные проценты дают за такие сочетания, как доллар и евро. Процентный своп начисляется каждый день.

Что это и как функционирует

Мировой рынок финансовых услуг предполагает распределение активов, денег и обязательств между участниками рыночного процесса. Цена инструментов определяется в процессе торгов и формируется с учетом спроса / предложения. К примеру, в роли активов зачастую выступают денежные средства, акции и т. д. Каждый год происходят сотни тысяч сделок, в которых участвуют трейдеры, инвесторы, страны и предприятия.

По сути, МФР — множество рынков, работающих на уровне государства, функционирующими самостоятельно и в комплексе с аналогами. По активности процессов можно оценивать состояние экономики. Чем активней обмен, тем лучше работа, и тем быстрей происходят естественные процессы.

Условно страны делятся на две группы:

  1. Развитые. Сюда относятся государства ЕС, Соединенные Штаты, Канада, Япония и другие.
  2. Развивающиеся. В эту группу входит РФ, КНР, Южная Африка, Индия и т. д.

В основе развития мирового финансового рынка лежит четкое понимание его работы. Если проводить сравнение, это обычное место для торговли (на улице или под навесом), где люди могут купить товары ежедневного потребления и необходимости. Разница в том, что здесь человек получает определенный товар в обмен на деньги, а на МФР меняются активы. Если в процессе участвует несколько стран, он проходит на мировом уровне.

Современная аналитика и аналитики финансовых инструментов

Успешная торговля на рынке – это знания, опыт и совершенствование. Каждые сутки появляются сотни тысяч материалов с аналитикой фондового рынка. Как же разобраться во всем этом многообразии?

Академия Masterforex-V условно делит финансовых аналитиков на . Ко всем есть немало вопросов. Например,

  • к крупным СМИ (Reuters, Financial Times, The Wall Street Journal, Bloomberg и др.). Они фактически формируют и разворачивают глобальные тренды, но не смогли (или не захотели?) заметить проявления кризиса 2008 года, и не ищут его виновников.
  • к аналитикам брокеров. Их «аналитика» поверхностна, а порой анекдотична. Прочитайте о .

Детали в статье wiki Masterforex-V — Аналитика форекс и биржи: почему термин «аналитик» — это оскорбление трейдера.

Многим «аналитикам» и их «аналитике» не хватает главного – они лишь обозревают рынок, но не способны научить трейдеров правильно торговать, в т.ч. потому, что сами не торгуют, а только зарабатывают на публикациях.

Инструменты валютного рынка

Основными документами, имеющими ход на валютном рынке, являются:

  • ценные валютные активы как объект основных операций на финансовом валютном рынке;
  • бумаги по валютному аккредитиву, применяемому в расчетах с предприятиями внешторга на условиях предоставления в банковские отделы затребованных документов по удостоверению качества, транспортных накладных и страховых полисов;
  • банковский чек в валюте как приказ валютного банка за границей своему отделению – корреспонденту — о переводе назначенной суммы со счета в собственность владельцу чека;
  • валютный вексель банка как расчетный документ, предъявленный основным банком к своему корреспонденту за рубежом;
  • переводной вексель в валюте является расчетным документом, выданным импортером товара на кредитора или экспортера первого порядка;
  • фьючерсные контракты как инструменты валютного рынка для проведения сделок на бирже валют;
  • опционный валютный контракт, выступающий на рынке валют как право отказа на приобретение и сбыт валютных активов по установленной раньше цене;
  • своп валютного характера, предусматривающий для владельца приоритетные операции по обмену валюты.

Пример использования финансовых и страховых инструментов

Женщина с двумя детьми в возрасте 46 лет и ежемесячным доходом 60 тыс. руб. является единственным кормильцем семьи. Хочет накопить, защитить и приумножить свой капитал. Рассмотрим финансовые продукты, которые наиболее оптимально подходят ей по возможностям, степени риска и доходности. Ежемесячный возможный взнос составляет 3000-4000 руб. Срок – 5 лет. Поскольку сумма небольшая, сравним вложения в банковский депозит и накопительное страхование. 

Банковские депозиты и инвестиционные продукты ведущих банков.

В ВТБ24 минимальный вклад (депозит) – от 100 000 руб., инвестиционные программы – минимальный взнос от 350 000 руб. В Газпромбанке минимальный вклад (депозит) – от 15 000 руб., инвестиционные программы – минимальный взнос от 10 000 руб. Сбербанк России предлагает вклад «Пополняй» (пополняемый, но без частичного снятия). Выберем его для наших расчетов. 

Основные характеристики вклада:

  • минимальная сумма – 1000 руб. 
  • процентная ставка – от 5,22 до 6,23 в рублях РФ
  • срок – от 3 месяцев до 3 лет включительно (если срок более года процентная ставка снижается).

Рассчитаем доходность на 3 года с учетом ежемесячного взноса 4000 руб.:

  • средний доход за 30 дней – 237, 18 руб. 
  • процентная ставка с учетом капитализации процентов – 3, 84%
  • общая сумма вклада – 156 538, 50 руб. 
  • доход – 8 538, 50 руб. 
  • дополнительные взносы – 144 000, 00 руб. 
  • вклад – 4 000, 00 руб.

Накопительные программы с защитой.

Выберем программу одной из страховых компаний на 5 лет с полугодовым взносом – 20 000 руб., далее ежемесячно – 3400 руб. Это программа для среднесрочного финансового планирования. Есть возможность:

  • увеличить страховую сумму, если страховщик получит дополнительную норму доходности;
  • получить налоговый вычет на уплаченные по договору взносы.

Цели программы: 

  • гарантированная сумма накоплений денежных средств к определенному сроку на различные цели + дополнительная страховая сумма;
  • финансовая защита близких застрахованного;
  • накопление +доход +защита семьи от непредвиденных обстоятельств.

Расчеты:

  • страховая сумма – 20 8250,6 руб.
  • фактический взнос – 20 000*2*5=200 000 руб.
  • гарантированный доход – 8250,6 руб. (3-4% годовых)
  • дополнительный ожидаемый доход – от 16500 руб. и выше (около 8% годовых)
  • возврат налогового вычета – 26 000 руб.

Итого выгода – 50 750,6 руб.

В программу включена защита семьи от непредвиденных обстоятельств:

  • смерть по любой причине – (100%) 208 250,6 руб.
  • смерть в результате ДТП – (200%) 416 501,2 руб.
  • смерть в результате авиа/жд катастрофы – (300%) 624 751,8 руб.

У программы невысокая доходность, но есть другие преимущества (см. табл.).

Таблица. Сравнение банковских депозитов и страховых продуктов

Условия

Банк (депозит)

Страховая компания

Гарантированная доходность

+

(средняя доходность 6%)

+

(сред. 4% в руб., 3% в иностранной валюте)

Дополнительная доходность

+

(средняя – от 8% в рублях)

Перестрахование

+ (до 1 400 000 руб.)

+ (на всю сумму сумму)

Защита от инфляции

Индексация

Возврат соц.вычета

+

Защита страховых взносов

+

Не накладываются аресты

+

Право на наследство

Получают наследники по истечении шести месяцев

Получает выгодоприобретатель, указанный в договоре страхования, в течение одного месяца

В рассмотренном примере оформление накопительной страховой программы более выгодно. Застрахованная, кроме дохода, получает и финансовую защиту

Это очень важно, поскольку она является единственным кормильцем семьи (дети находятся в полной финансовой зависимости от нее), и страховка от таких рисков, как потеря трудоспособности и смерти в пользу иждивенцев, необходима. Главное – правильно выбрать программу и страховую компанию