Как правильно инвестировать в акции

Содержание

Обгоняю ли я индекс?

К сожалению, сейчас этот вопрос нужно переформулировать на другой: “что быстрее падает – мой портфель или индекс”. И тут я могу смело заявить, что индекс падает быстрее, чем мои акции Маленькая, но победа. И да, если учесть, что доллар хорошо так вырос за последний месяц, то в рублях я даже в плюсе. Посмотрим что будет в конце года.

Если вы хотите правильно посчитать доходность своего портфеля в % годовых и сравнить свой результат с индексом, то можете почитать мою предыдущую статью: Расчет доходности акций. Считаем правильно годовую доходность.

Вам интересны темы, о которых я пишу? Подписывайтесь на мой Telegram-канал. Если ссылка не открывается, можете найти меня через поиск в самом Telegram’е – @wkpbro.

Разбор типичных ошибок начинающего инвестора

Отдельный материал я бы подготовила по психологии инвестирования. Почему на фоне плохих новостей из мира экономики или политики котировки на бирже резко падают? Инвесторы начинают паниковать и побыстрее сбрасывать имеющиеся на руках бумаги, даже в убыток себе, боясь, что могут потерять еще больше.

Вот ошибки, которых лучше избегать начинающему инвестору:

  1. Частое изменение своих инвестиционных планов и, как следствие, изменение состава портфеля. Метания ни к чему хорошему не приведут. Дисциплина – залог успешного инвестирования.
  2. Приоритет активной стратегии над пассивной. При недостатке опыта и знаний такой подход приведет к убыткам. Брокеры на нас хорошо зарабатывают, поэтому они только приветствуют желание новичков торговать каждый день на бирже.
  3. Попытки угадать лучшую цену покупки-продажи. Это редко удается даже профессионалам.
  4. Использование идей и прогнозов разных аналитиков, которые часто противоречат друг другу. Опирайтесь на свои расчеты. Не умеете анализировать – научитесь. Есть сильные финансовые советники, которые обучают с нуля.
  5. Страх. В большинстве наших граждан сидит страх перед неизвестными инструментами. Здесь посоветую только одно – учиться, чтобы неизвестное превратить в знакомое и понятное. Долгие годы нас приучали использовать только депозиты и в редких случаях недвижимость для накопления капитала. Но я думаю, что сегодняшнее молодое поколение уже по-другому смотрит на этот вопрос, и с годами количество инвесторов будет только расти.
  6. Сделки на эмоциях. Стадный инстинкт – мощный фактор. Не все могут ему противостоять. Сложно устоять, когда инвесторы в панике продают просевшие активы. А для опытных это отличное время, чтобы купить подешевевшие ценные бумаги.
  7. Инвестирование всего накопленного капитала. Акции – это не тот инструмент, в который надо вкладывать все, что имеете. Создайте портфель из разных инструментов, в том числе и консервативных, и не забывайте про подушку безопасности.

Вложить 1 млн рублей в ценные бумаги

С развитием интернета доступ к фондовому рынку стал максимально доступен для каждого физического лица. С появлением мобильных торговых терминалов стало возможно совершать торговые операции с ценными бумагами даже со смартфонов. Эту случилось относительно недавно где-то с 2012-2014 года.

Главный плюс ценных бумаг в том, что только они позволяют сохранять деньги и даже приумножать их в реальном выражении, то есть с учётом инфляционных издержек. При этом от владельца не требуется никаких телодвижений.

Начинать инвестировать в ценные бумаги можно с любой суммы. Чем больше сумма, тем больше можно заработать денег. Поэтому сумму до 1 млн рублей можно легко вложить.

Для доступа к фондовому рынку потребуется зарегистрироваться в брокерской компании. Это можно сделать онлайн из дома. Я рекомендую работать со следующими брокерами (лично торгую через них):

Это самые крупные и надёжные брокерские компании в России. У них отсутствуют комиссии за ввод/вывод денег. Комиссия берётся лишь за торговый оборот.

Форма регистрация выглядит следующим образом:

После регистрации появится возможность открытия брокерского счёта. На этом счёте могут одновременно находится деньги (рубли и другие валюты) и ценные бумаги (акции, облигации), ETF фонды.

Для открытия счёта в личном кабинете брокера нажмите на ссылку «Открыть новый договор»:

На фондовом рынке у инвесторов вызывает наибольшим спросом пользуются следующие ценные бумаги:

  1. Акции. Долевые ценные бумаги, которые позволяют получать дивиденды и зарабатывать на курсовом росте.
  2. Облигации. Долговые ценные бумаги, которые позволят получить заранее известную прибыль. Напоминают вклады.
  3. ETF-фонды. Готовые портфели из ценных бумаг. Есть ETF на фондовые индексы и портфели из облигаций.

Инструкцию, как покупать, продавать на бирже можно прочитать в статьях:

Большинство инвесторов собирают портфели ценных бумаг из акций и облигаций в пропорциях. Есть варианты с готовыми решениями через покупку ETF-фонда.

С 2014 года появилась также возможность покупать зарубежные компании, что даёт российским инвесторам очень большие возможности для заработка и диверсификации рисков.

Более подробно про возможности и нюансы фондового рынка читайте в статьях:

Нельзя не упомянуть ещё про один важный плюс ценных бумаг. С 2015 года появилась возможность открывать брокерские счёта типа ИИС. Они позволяют получать налоговые вычеты на взнос или на прибыль (каждый инвестор сам определяет, что выгоднее ему). Например, если пополнять ежегодно ИИС на 400 тыс. рублей, то заполнив декларацию 3-НДФЛ можно вернуть с них 52 тыс. рублей. При этом пополнять и делать вычеты можно ежегодно.

  • Доступность ценных бумаг для широкого круга населения;
  • Возможность реально приумножать свой капитал;
  • Широкий ассортимент ценных бумаг;
  • Можно инвестировать любую сумму;
  • Большая ликвидность;
  • Деньги можно снять в любой момент;
  • Из-за колебаний цены акций общая сумма будет постоянна изменяться;
  • Необходимо потратить немного времени на то, чтобы выбрать во что вложить деньги;

Почему акции лучше покупать через брокера?

Кто такой брокер и как он поможет купить акции

Ответ на этот вопрос очень простой — без брокера вы просто не сможете выйти на биржу. Поэтому покупать акции через брокера не “лучше”, а “необходимо”.

Правила таковы, что участниками торгов могут быть только специализированные компании со специальными лицензиями. Их выдает Банк России. Кроме того, он еще проверяет и регулирует их деятельность.

Брокеры — это компании, которые могут давать доступ к торгам своим клиентам. Чтобы им стать — необходимо открыть счет у брокера. Сейчас, когда почти все можно сделать с мобильного телефона, открыть счет можно за несколько минут. Все что нужно — это следовать инструкциям на сайте брокера. Например, открыть счет в ITI Capital можно через портал госуслуги или на сайте, имея перед глазами паспорт, номер инн и снилс.

Открыть счет недолго — брокер оформит вас за пару часов, дальше нужна регистрация на бирже. Регистрация там может произойти в этот же день или на следующий, если вы подали заявку ближе к вечеру.

Что такое инвестиции в акции

Эксперты достаточно высоко оценивают ликвидность и надежность акций, как инструмента трейдинга

Важно при этом принимать во внимание цикличность процесса и уже запущенные производственные ресурсы

Юрий Минцев, вице-президент брокерской компании «Брокеркредитсервис», еще в период пост-кризиса в 2009 году научно объяснял – почему не стоит бояться вкладываться в предприятие, например, в то, что специализируется по добыче нефти, даже если его акции дешевеют в разы: «…предприятия, как и прежде, работают — месторождения не испарились, вышки стоят, трубы качают нефть и газ. И генерируют прибыль, которая в итоге достанется акционерам этих компаний».

Разумеется, что основная задача инвестиций в акции — получение прибыли, и специально для этого финансовый инструмент предлагает несколько способов. Я вместе с вами рассмотрю детально каждый, чтобы вы смогли определить для себя наиболее подходящий.

Вложил и заработал – как это работает на рынке акций

Получать доход от инвестиций в акции можно двумя способами:

  1. Держать приобретенные бумаги длительное время и получать дивиденды с прибыли компании.
  2. Зарабатывать на изменении стоимости акций – заниматься биржевыми спекуляциями.

Первый способ является простым и понятным: надо вложить деньги в акции и получать дивиденды от чистого дохода компании. Долгосрочное владение пакетом ценных бумаг обеспечивает стабильный денежный поток и, следовательно, прирост капитала. Чтобы максимально снизить риски, связанные с падением цены акций, следует выбирать компании с высокой дивидендной доходностью.

Спекуляции считаются более прибыльными. Инвестор покупает ценные бумаги по одной цене и продает их тогда, когда стоимость возрастает. Но такое акционирование как метод инвестирования является более рискованным, поскольку стоимость ценных бумаг может не только расти, но и падать. Поэтому желание получать спекулятивный доход требует умения анализировать ситуацию на фондовом рынке, экономическое состояние компаний, а также делать обоснованные прогнозы.

Какой именно способ использовать, чтобы получать доход, зависит от конкретной ситуации. Например, инвестор приобрел акции по 250 рублей, обещанные дивиденды – 20 рублей, но цена на торгах выросла до 270 рублей. В этом случае выгоднее продать активы. Если бы первоначальная стоимость акций составляла 260 рублей, было бы лучше получить дивиденды.

Чтобы выяснить, стоит ли вкладывать деньги в акции, надо проанализировать деятельность эмитента. Экономическое состояние любой компании можно изучить с помощью документов, имеющихся в свободном доступе на сайте Росстата. Аналитика позволит определить, какими резервами обладает предприятие, сколько средств оно направило на выплату дивидендов и сможет ли в будущем получать дополнительный доход.

Опыт показывает, что инвесторы всегда получают прибыль, приобретая акции компаний:

  • являющихся доминирующими на рынке на протяжении нескольких лет;
  • имеющих хорошие финансовые показатели и стабильный состав членов совета директоров и высших руководителей;
  • разрабатывающих стратегические планы по расширению рынков сбыта своей продукции;
  • вкладывающих средства в исследования.

Идеальной считается компания, которая пять лет и более наращивает объемы чистой выручки, увеличивает размеры выплачиваемых дивидендов, одновременно снижая сумму своих долгов. Таких эмитентов немного и их акции стоят дорого.

Гораздо больше существует компаний с характеристиками, промежуточными по отношению к идеальным. Например, одновременное увеличение прибыли и долгов может свидетельствовать о том, что предприятие растет и берет кредиты с целью захвата рынка. Поэтому к его акциям стоит присмотреться.

Выбирая ценные бумаги, следует учитывать их уровень ликвидности. Этот показатель помогает определить, насколько выгодным будет поступление на рынок акций в дальнейшем. Ликвидные бумаги легко реализовываются по номиналу или дороже. Акции с низкими показателями продать намного сложнее.

Популярные стратегии

Подходов очень много, приведём самые известные.

Держим акции

Простые инвестиции подразумевают методику покупки и сохранения акций, реинвестирование дивидендов на расширение портфеля. Средний срок накопления — 10 лет.

Стратегия Баффета

Правила инвестирования в акции по методу Баффета — комбинированный подход. Выбираются вклады:

  • с низким β-коэффициентом;
  • голубые фишки;
  • приёмы дешёвых займов в таких целях, как инвестиции в акции, требуют грамотного отбора источников;
  • недорогие — с заниженным P/E и P/B, EBIT/EV и EBITDA/EV при условии, что имели место высокие исторические цифры.

Управлять инвестициями помогут правила:

  1. Гибкий подход к плану — внедрение модификаций, если на маркете резко меняются обстоятельства.
  2. Изучение эмитента — конкурентности, востребованности продукции, авторитета ведущих руководителей, источники получения прибыли.
  3. Умение выжидать подходящий объект, оставаясь при деньгах.
  4. Инвестирование в перспективную структуру вопреки неблагоприятным прогнозам для экономики.
  5. Работа только с понятной плоскостью. Вкладчик должен понимать модель эмитента и ценность её продукции.

 Стратегия Грэхема

Этот инвестор пример как правильно инвестировать в акции, используя математику. Грэхем решает, в какие акции выгодно вкладываться сейчас, отталкиваясь от:

  • высокой настоящей ценности ЦБ — ранее бывшие на пиках, недооценённые в данный момент;
  • быстрорастущих секторов — информационных и высоких технологий;
  • фондов с заниженной стоимостью — бумаг малоизвестных фирм или крупных, испытывающих трудности.

Математика Грэхема применяется для периодического равномерного инвестирования.

Сделки совершаются равными долями через одинаковые промежутки времени. Таким образом, в какие акции вкладывать деньги, решает рынок.

  1. Когда активы в фазе роста, приобретается меньше ЦБ.
  2. На период спада — за ту же сумму покупается больше ЦБ.

С первым случаем минимизируется риск, во втором максимизируется возможная прибыль.

 Доходность от вложений

Цифры зависят от массы технических факторов. Оценить, как сегодня делать инвестирование, нужно с учётом фона акций, это:

  1. Отрасли — торговля, транспорт, банки, сельское хозяйство, химия, металлургия, энергетика, множество других.
  2. Тип акций — по капитализации, ликвидности, дивидендной доходности.
  3. Срока инвестирования — за год даже голубые фишки могут уйти в минус, за 3 лишь в ноль, за 5 в безубыток.

Чем больше вероятная прибыль, тем выше риски.

Одни люди спокойно относятся к серьёзным потерям, готовы пережидать, когда портфель выйдет из минуса годами. Другие лишаются сна, если капитал подвергается риску минус 1%.

Самый важный фактор — накопление разнопрофильных ЦБ в целях контроля рисков. Если сделать выборку, например, из российских бумаг разных отраслей по годовой выгоде, станет понятно — рассчитывать на положительный результат при низкой диверсификации весьма самонадеянно. Ознакомьтесь, какие периоды бывают — плюсы вложений денег в российские акции демонстрируют не более 25% фирм. Как на иллюстрации, где только 7 из 25 предприятий в плюсе за 2018.

Среднегодовая прибыльность 20% считается хорошим результатом.

№ 2. Акции «Сбербанк»

Приобретая акции «Сбербанка», вы можете быть уверены в правильном выборе. Этот банк отличается необыкновенной надежностью. Сюда стекаются денежные потоки всей России. Котировки акций «Сбербанка» редко опускаются в нисходящий тренд. Политика выплаты дивидендов такова, что среди держателей акций подавляющее число постоянных клиентов. Также есть большой поток новых держателей.

Стоимость акций Сбербанка на ноябрь 2020 года составляет примерно 250 рублей.

Посмотрите приблизительный расчет доходности акций Сбербанка:

А вот прогноз на 2021 год. Ожидается рост котировок на 37%. До конца 2020 года цена акций Сбербанка будет колебаться в районе 255–265 рублей. Многие европейские аналитики дают прогноз на увеличение их стоимости до 300 р. Поэтому рекомендуется не обращать внимания на временные просадки. Если средства позволяют, то акции Сбера лучше придержать. Они будут только расти.

Стоит ли покупать акции «Сбербанка»? Решать вам!

Где инвестировать в акции

Акции продаются на биржах – площадках, которые организовывают торги ценными бумагами. В России есть две биржи – Московская и Санкт-Петербургская. На первой торгуются российские ценные бумаги. На второй – зарубежные.

Правда, покупать акции напрямую на бирже нельзя. Это можно сделать только через брокерскую компанию (брокера) – профессионального посредника, который регистрирует начинающего инвестора на бирже и исполняет его поручения по сделкам. Например, «Купить десять акций Лукойла» или «Продать пять акций Intel».

Чтобы начать работать с брокером, откройте у него брокерский счёт. Он нужен для учёта доходов инвестора. Перед покупкой бумаг на счёт заводят деньги, а после их продажи – выводят на него прибыль. Ещё на брокерский счёт автоматически приходят дивидендные выплаты.

Инвестиционные идеи от аналитиков сервиса Газпромбанк Инвестиции

Сервис Газпромбанк Инвестиции предлагает подборки модельных портфелей, проводит телеграм-конференции Инвесткомитета и публикует инвестиционные обзоры. Среди материалов можно найти идею для достижения своих целей.

Модельные портфели. Модельные портфели — это набор нескольких компаний, которые собраны по определенному признаку. Например, модельный портфель надежных корпоративных облигаций или модельный портфель облигаций со средним риском.

Телеграм-конференции Инвесткомитета. Разбираем перспективные компании и инвестиционные идеи вместе с командой брокера и опытными инвесторами. На конференции приходят топ-менеджеры крупных компаний — например, Северстали, МВидео, Газпром нефти, АФК Системы и Русагро.

Присоединиться к беседе может любой. Анонсы выходят в телеграм-канале. Все конференции сохраняются — если не успеваете попасть на онлайн-трансляцию, можете послушать запись в любое удобное время.

Инвестиционные обзоры в блоге. Обзоры пригодятся всем, кто хочет подробнее разобрать конкретную компанию или перспективную отрасль. Они помогут изучить:

  • работу компании в целом — какими видами деятельности занимается, как обстоят дела с производством и сбытом;
  • структуру акционеров — кто является крупнейшими акционерами компании, какой уровень акций находится в свободном обращении, есть ли дивидендные выплаты;
  • операционные и финансовые показатели — значения выручки, EBITDA и чистого долга, какие у компании планы и в каком финансовом положении она находится сейчас.

Необязательно разбираться во всех тонкостях фондового рынка, чтобы находить интересные и перспективные варианты для инвестиций. Большинство финансовых институтов и опытных инвесторов делятся рекомендациями и аналитикой в свободном доступе.

Важно помнить, что при выборе компаний нельзя полностью полагаться на других. Стоит определиться с личной целью и стратегией инвестирования и принимать конечное решение самостоятельно.

Кратко

  1. 1
    Перед поиском идей надо определиться со стратегией инвестирования. Стратегия состоит из трех пунктов — цель, срок инвестирования и приемлемый уровень риска.
  2. 2
    Есть три основные стратегии для начинающих — инвестирование на долгий срок в недооцененные компании, в стабильный доход или в компании роста.
  3. 3
    Инвестиционные идеи можно найти в портфелях крупных инвесторов, телеграм-каналах, профессиональных сообществах, бизнес-журналах. Их также можно почерпнуть из рекомендаций крупных финансовых институтов.
  4. 4
    Каждый источник инвестиционных идей имеет свои преимущества и недостатки. Не стоит полностью доверять какой-то одной рекомендации — лучше изучать несколько мнений и делать собственные выводы.
  5. 5
    Сервис Газпромбанк Инвестиции тоже предлагает инвестиционные идеи — модельные портфели облигаций, телеграм-конференции Инвесткомитета и обзоры в блоге.

Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «ГПБ Инвестиции» исключительно в информационных целях. Оценки, прогнозы в отношении финансовых инструментов, изменении их стоимости являются выражением мнения, сформированного в результате аналитических исследований сотрудников ООО «ГПБ Инвестиции», не являются и не могут толковаться в качестве гарантий или обещаний получения дохода от инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «ГПБ Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность.

Доходность инвестиций в акции

С чего начать инвестиции в акции?

С подбора и составления портфеля, это нужно для диверсификации рисков (если одна или две компании дадут убыток, то остальные акции в портфеле могут перекрыть его своими доходами и вывести ваш общий итог в плюс).

Российские акции сильнее растут во времена подъемов в сравнении с западными, но и больше обваливаются в кризисы. Так в преддверии кризиса 2008-09 годов, в 2005-06 индекс РТС вырос вдвое, в то время, как S&P 500 показал только 17%, но зато уже к концу 2008-го РТС упал на 70%, в то время, как «Спайдер» – только на 40%.

С другой стороны, корпорации вроде Microsoft или Apple, едва ли смогут вырасти еще хотя бы вдвое и значительно увеличить свои рынки сбыта, ведь они уже и так заняли большинство доступных ниш, а это значит, что сильно разбогатеть на их акциях не получится. Это прерогатива акций молодых компаний, которые могут быстро развиться во что-то серьезное из ничего и подорожать на сотни или даже тысячи процентов.

Предположим, что в начале прошлого года, вы внесли бы на депозит $700, после чего купили 10 акций Caterpillar по $70 (дивидендная прибыль тогда составляла $0,46 на акцию). Через год акция уже стоила $105 (правда из-за снижения прибыли выплаты упали до $0,32 на акцию). Таким образом, инвестировав $700, через 12 месяцев вы бы смогли продать свои 10 акций уже за $1050 + около $3,5-4 дивидендов, таким образом, прибыль составила бы около $354, что составляет примерно 50% годовых.


ETFФонд Акций10,64%11,23%78,96%

О чем это говорит – о том, что акциям надо дать «полежать в портфеле» и хорошенько подрасти. Одним из кредо Уоррена Баффетта вообще является не брать для инвестиций акции менее, чем на 10 лет, а уж он-то знает в этом толк. И это лишь самая простая инвестиционная стратегия, суть которой в простой покупке и удержании акций, пока они немного не подрастут, но профессиональные инвесторы применяют также и метод постоянной докупки новых акций в свои портфели в дополнение к реинвестициям дивидендов.

Eсли вложить всего $1000 в акции с постоянной реинвестицией всей прибыли и дивидендов под 20% годовых, то уже через 5 лет доход будет около 250% от первоначальной суммы, а через 10 лет в среднем соберется уже $6200, что составляет фантастические 620%.

Потенциал роста компании

Понять, насколько в будущем окажется успешным бизнес, можно при изучении финансовой отчетности и стратегии компании, т.е. ее плана на ближайшие несколько лет.

Свои намерения на будущее фирмы часто озвучивают на презентациях, информацию о которых можно найти на официальных сайтах.

Какие сведения можно почерпнуть из стратегии развития компании:

  • Сколько компания планирует вложить в свое развитие.
  • Будет ли выплачивать дивиденды.
  • На сколько процентов собирается увеличивать производство и сбыт продукции.
  • Выпустит ли новый продукт, будет ли развиваться в новых направлениях и т.п.

К примеру, если за последнее время акции компании немного упали в цене, но недавно фирма опубликовала новую стратегию, где объявила о путях выхода из просадки и расширении производства – это хороший знак.

Что такое акции и как их выбирать?

Немного о том, в какие акции вкладывать деньги, если вы новичок.

Вы много слышали про инвестиции в фондовый рынок и, наконец, решились попробовать. С чего же начать?

Немного теории. Давайте разбираться, что такое акции. В самых разных источниках вы найдете гигабайты информации по финансовой грамотности. Чтобы переваривать все это, необходимо разбираться хотя бы в базовых терминах. Мы в ITI Capital любим рассказывать о сложном просто и понятно. Сейчас все расскажем.

Акция — это ценная бумага, которая дает своему владельцу что-то вроде небольшого кусочка от огромного пирога. Если представить, что компанию разделили на маленькие части и раздали, а вернее — продали, людям, то один такой кусочек — это и есть акция.

Предположим, что вы купили акции компании, например, по рублю. После того, как компания достигла каких-то успехов, например, получила какой-то контракт, увеличила обороты или открыла новые филиалы, и стала стоить дороже, ценные бумаги тоже выросли в цене. Теперь вы уже можете продать их за 1,5 рубля. Но это, конечно, очень и очень упрощенный пример.

Перед любым инвестором, а именно так вас назовут, если вы купите ценные бумаги компании, встает вопрос, как выбрать компании и акции, куда вложить деньги? При этом хорошо бы заработать, а не потерять деньги.

Долгосрочные инвесторы в плюсе.

Реально ли новичку вложить деньги в акции и заработать? Да, реально, но не существует единого ответа на вопрос «какие акции лучше купить прямо сейчас». Всё зависит от целей инвестора. Некоторые возразят, что есть торговые сигналы, есть какие-то новости и прочее. Да, на этом действительно можно заработать быстро, но нету никаких гарантий, что вы не потеряете в этих сделках.

Те, кто торгует по принципу краткосрочных сделок являются активными спекулянтами. Большинство из них теряют деньги.

Серьёзные инвестиции делаются на долгий срок и риски промаха в этом случае минимальны.

В качестве доказательства преимущества долгосрочных инвестиций ниже представлена таблица (взято из книги «Случайные блуждания на Уолл-Стрит»). На ней представлено колебания размера доходов от акций в зависимости от продолжительности инвестирования в рынок США (1950-2017 гг):

Продолжительность инвестирования Максимальная среднегодовая доходность, % Минимальная среднегодовая доходность, %
1 год 52,6 -37,0
5 лет 28,6 -2,4
10 лет 20,1 -1,4
15 лет 18,9 4,2
20 лет 17,9 6,5
25 лет 17,3 5,9

Чем дольше держать акции, тем выше вероятность заработать

Поэтому важно уметь отобрать надёжные компании, с хорошим финансовым положением

Способы

Если вы не на 100 % консервативный инвестор, который весь капитал держит на депозите или в ОФЗ, то обязательно выберите акции для своего портфеля. Для этого необязательно иметь многомиллионный первоначальный капитал. Например, один лот Газпрома стоит всего 2 530 руб. (на 3 декабря 2019 года), в него входит 10 акций. Но выбирать по принципу “Я часто слышу про эту компанию по телевизору” все же не стоит.

Вложить деньги в акции можно разными способами. Это будет зависеть от выбранного подхода и ваших финансовых возможностей.

Способ 1. Покупка паев ПИФов.

Простой и известный многим россиянам способ вложения денег в ценные бумаги. За вас все сделает управляющая компания. Кто не хочет самостоятельно управлять своим капиталом, тот доверяет это сделать другим. Вкладывать в ПИФы будет выгодно только в том случае, если доходность фонда с учетом комиссий управляющему будет выше процента по банковскому депозиту.

Способ 2. Покупка ETF и БПИФов.

Считаю, что именно с индексных фондов стоит начать новичку. Вы можете купить фонд российских акций (FXRL), который следует за индексом МосБиржи и включает 41 акцию крупных компаний РФ, а не блуждать в теории фундаментального анализа. Или остановить свой выбор на фонде акций американских компаний (FXUS), куда вошли 546 эмитентов.

Долгосрочных инвесторов интересует доход в длительной перспективе. Доходность FXRL за 3 года – +64,94 %. Доходность FXUS за 3 года составила +43,51 %. Кривая доходности за 6 лет существования фонда выглядит так:

Есть взлеты, есть падения, но доходность каждый раз отыгрывает потерянные позиции и вновь начинает расти.

Сейчас на МосБирже появился новый продукт – БПИФ (биржевой паевой инвестиционный фонд). Отличается от простого ПИФа тем, что торгуется на бирже. Формируют фонды крупные управляющие компании Сбербанка, ВТБ, Газпромбанка. Статистику по их работе пока приводить рано, слишком мало времени прошло с открытия. Но предложение очень интересное для тех, кто хочет, например, следовать индексу S&P 500, а возможности открыть счет у зарубежного брокера нет.

Способ 3. Покупка акций отдельных эмитентов.

Этот способ требует более тщательного анализа эмитентов, чем предыдущие. Вы формируете портфель из акций компаний, которые либо имеют хорошие перспективы роста, либо стабильно выплачивают высокие дивиденды, либо совмещают и то и другое. Чтобы выявить такие, надо покопаться в финансовой отчетности эмитента, проанализировать мультипликаторы, погрузиться в новостную аналитику. Процесс очень увлекательный и захватывающий, но требует специальных знаний и времени.

Какие риски инвестиций в акции и способы их снизить

Инвестиции в акции несут риски. Особенно сильные риски у тех, кто вложил всё в одну ценную бумагу. Даже самые успешные и надёжные компании могут упасть в цене. История финансовых рынков показывала это уже не раз. На момент 2021 г. ситуация не простая, но в среднесрочной перспективе оптимистичная. Прибыли всех голубых фишек восстанавливаются после кризисного 2020 г, восстановление экономики идёт опережающими темпами.

Какие риски инвестиций в акции — подробное описание;

Лучше составить инвестиционный портфель, который содержал бы акции из нескольких секторов экономики. Это позволит значительно диверсифицировать риски отдельных секторов.

Можно немного разбавить портфель облигациями. Например, идеально для этого подойдут краткосрочные ОФЗ (гособлигации). В моменты коррекций на фондовом рынке, их можно будет быстро продать и докупить подешевевшие акции.

Как показывает столетняя история фондовых рынков, компании всегда растут в цене. Периодически происходят экономические кризисы, спады, дефолты. Но после кризисов фондовый индекс всегда восстанавливается и растёт дальше.

Если выделить отдельный короткий период, то инвестиции в акции будут напоминать лотерею. Ваши деньги могут вырасти, упасть или остаться на том же уровне. Поэтому рекомендуется покупать акции на долгосрок, а лучше навсегда. Только так можно гарантировать себе заявленную среднюю прибыль в 10-20% годовых.

Финансовые показатели

Узнайте стоимость компании

Рыночная капитализация простым языком — это стоимость компании, это то, как оценивает ее рынок. Вернемся к нашему примеру. Допустим, вы выбираете между той же Berkshire Hathaway и Apple. Чтобы узнать, как фондовый рынок оценивает публичную компанию, умножьте стоимость ее акции на их общее количество. По итогам этих нехитрых вычислений вы увидите, что Apple стоит почти в четыре раза дороже Berkshire Hathaway.

Формулы, по которым компания оценивается на основании ее показателей, называются мультипликаторами.

Мультипликатор цена/прибыль (P/E, price/earnings)

Это соотношение цены акции компании к прибыли компании на акцию. Оно показывает, через сколько лет инвестиция окупится, если цена акции и прибыль компании останутся на том же уровне. P/E — это один из показателей, которые уже содержатся на инвестиционных сайтах. К примеру, приобретение Berkshire Hathaway окупится через примерно 15 лет, Apple — почти через 39 лет.

Но отдельно эти цифры, опять же таки, ничего не значат. Чтобы они начали приносить пользу, их нужно сравнить с прошлыми показателями компании, с показателями отрасли, в которой работает эта компания, или со значением Р/Е всего рынка акций за последние годы.

Вы, как инвестор, всегда хотите найти самое низкое соотношение P/E, потому что это будет означать самый высокий доход, по сравнению с тем, насколько низкая цена самой акции. Если отношение Р/E компании выше, чем среднее значение по отрасли, акции могут быть переоценены и покупать их недальновидно. Если коэффициент P/E ниже, то акции могут быть недооценены и могут быть хорошими инвестициями. Инвесторы, как правило, инвестируют в акции, которые, как они ожидают, будут расти в будущем.

Средние показатели P/E компаний из индекса S&P 500 колеблются в пределах 15-18. Например, переоцененными можно назвать акции Amazon, этот показатель у которых составляет 92, а вот у Alphabet ближе к среднему — 35.

А вот, например, коэффициент Р/Е для акций Tesla находится в районе 1200, что намного больше средних значений для компаний S&P 500. То есть, чтобы окупить инвестиции в акции компании Илона Маска, придется быть их владельцем 1200 лет? И да, и нет. Дело в том, что высокая цена акций Tesla говорит о высоких ожиданиях инвесторов, о потенциале роста стоимости акций компании.

Высокие значения Р/Е показывают много высокотехнологичных компаний. Например, в Amazon он около 90. Однако, их доходность весьма неплохая. Впрочем, лучшую доходность будут иметь недооцененные акции, часто малоизвестных, начинающих компаний.

Более того, есть мнение, что P/E меньше 16 — для консервативных инвесторов. Инвесторы, находящиеся в поисках роста, идут по Р/Е намного больше средних значений.

Мультипликатор цена/выручка (P/S price/sales)

Он оценивает компанию по объему продаж и дает представление о том, сколько инвестор платит за, скажем, 1 доллар ее выручки. Рассчитывается данный показатель как:

Отдельные эксперты считают, что этот показатель больше подходит для оценки сервисных компаний (например, телекоммуникационных) и компаний большой капитализации. И хуже — для компаний сферы услуг, например, банков, страховых компаний. Поскольку они не имеют объема продаж в прямом смысле этого слова.

Значение показателя P/S меньше 2 можно считать нормой. Чем ниже P/S, тем лучше, и тем меньше инвестор платит за каждый доллар, получаемый компанией из продаж.

Мультипликатор капитализация/балансовая стоимость активов (P/B рrice/вook value)

Простыми словами балансовая стоимость означает, сколько денег можно выручить за компанию, если продать все ее имущество (от зданий, оборудования до дверных ручек). Снять все средства из резервов и нераспределенной прибыли, из полученных денег закрыть все долги. То, что останется (если останется), и будет считаться балансовой стоимостью.

Коэффициент P/B показывает, на какую сумму инвестор получает имущества компании на каждый вложенный им доллар.

Например, P/B = 5 показывает, что на каждую вложенную гривну, инвестор получает только на 20 копеек (пятую часть) активов компании.

P / B = 1 (стоимость компании равна балансовой стоимости)
P / В меньше 1 (рынок оценивает компанию ниже ее имущества)
P / B больше 1 ​​(люди готовы платить больше, чем стоит компания).

P / B Tesla составит 36. То есть, инвесторы готовы платить гораздо больше реальной стоимости компании.

Для сравнения, у другого автогиганта Ford P/B составляет 1,14, а Toyota — 0,94, то есть компания недооценена.

Инвестирование на долгий срок в недооцененные компании

Инвестор вкладывается в компании, акции которых стоят дешевле реальной стоимости активов. Поэтому компании и называются недооцененными — они генерируют прибыль, имеют положительные финансовые показатели и потенциал к росту, но пока неинтересны инвесторам. Такая стратегия называется стоимостным инвестированием.

Стратегия работает, потому что инвестор вкладывается в успешный бизнес, пока акции еще недорогие. Например, компания Fitbit вышла на биржу в середине 2015 года, а в начале 2016-го у нее резко упал показатель прибыли на акцию (потому что она направила часть прибыли на исследования и разработки). Начинающие инвесторы стали массово продавать акции, потому что не верили в компанию. Но опытные инвесторы видели: у Fitbit отличные финансовые показатели и положительный прогноз на будущий период. Они оказались правы — уже в следующем квартале компания получила доход на $51 млн больше, чем прогнозы аналитиков.

Преимущества Недостатки
В долгосрочной перспективе компания может принести кратную доходность Не сразу удается найти такую компанию, нужно смотреть по мультипликаторам

Финансовые показатели и оценку стоимости можно посмотреть на сайте компании или в приложении брокера. Например, в приложении Газпромбанк Инвестиции есть подробная аналитика по каждой компании: мультипликаторы, формулы расчета и пояснения к ним. Можно изучать показатели прямо в приложении.

Аналитика энергетической компании «Газпром» в приложении Газпромбанк Инвестиции. График и показатели представлены с целью иллюстрации. Не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией

МФО

Средняя доходность от инвестиций в МФО составляет 20-25 %, но вложения сопровождаются рисками. Физические лица в России могут инвестировать в работу микрофинансовых компаний.

Предусмотрены следующие условия:

  • Минимальная сумма инвестиций — 1 500 000 рублей.
  • Если кредитор планирует вывести свои деньги раньше срока, доходность снизится.
  • Досрочно снять возможно не всю сумму, а только ту ее часть, которая превышает 1 500 000 рублей. Например, если вы инвестировали 1 700 000 рублей, к выводу доступно только 200 000 рублей.
  • С полученного дохода необходимо уплатить НДФЛ. Стандартная ставка составляет 13%.